Olhando para o futuro: previsão do mercado de equipamentos para 2023

Os ventos contrários da alta inflação e do aumento acentuado das taxas de juros normalmente significariam uma queda, mas a Off-Highway Research acredita que há motivos para ter esperança de um pouso suave. (Foto: Adobe Stock)

Ponto baixo da pandemia

O ponto mais baixo recente para as vendas de equipamentos de construção ocorreu em meados de 2020, no início da pandemia global, com as vendas se recuperando acentuadamente a partir de então. Esse crescimento continuou inabalável ao longo de 2021 em todos os principais mercados, exceto na China. Isso fez com que as vendas globais de equipamentos de construção aumentassem 11% em 2021, para um recorde de 1,28 milhão de unidades, um aumento de 125.000 máquinas em comparação com o ano anterior.

Esse aumento ocorreu apesar de um declínio modesto na China, que atingiu o pico em 2020 em resposta aos gastos de estímulo. O crescimento no mundo, excluindo a China, em 2021 foi de 20%.

Houve três fatores fundamentais em 2021. Primeiro, as taxas de juros extraordinariamente baixas que foram aplicadas no início da pandemia foram um forte fator positivo para o mercado de edifícios residenciais.

Em segundo lugar, estavam os gastos com estímulos e outros investimentos em infraestrutura por governos de todo o mundo. Embora seja discutível até que ponto esses planos continham projetos genuinamente novos e até que ponto as atividades começaram em 2021, o anúncio dos planos por si só foi suficiente para tranquilizar empreiteiros e locadoras de que havia um fluxo confiável de trabalho pela frente. Isso, por sua vez, deu-lhes confiança para investir em novos equipamentos.

Em terceiro lugar, estavam os altos preços das commodities que se desenvolveram a partir do final de 2020 e que, desde então, foram levados a níveis ainda mais altos pelas consequências econômicas da invasão russa da Ucrânia. Os preços altos incentivam os países produtores de commodities a investir em suas frotas - seja para renovar máquinas antigas ou para aumentar a produção e se beneficiar dos preços mais altos dos materiais que produzem.

No entanto, todos esses aspectos positivos impulsionaram a demanda por equipamentos além do que poderia ser atendido pela indústria em 2021. No segundo semestre de 2020, a produção de equipamentos de construção demorou a reiniciar devido a problemas de fornecimento de componentes e à extensão e complexidade das cadeias de suprimentos. Como foi amplamente divulgado, esse problema não se limitou de forma alguma aos equipamentos de construção – foi um fenômeno que afetou quase todos os produtos manufaturados.

Problemas da cadeia de suprimentos

segmentos globais de remessa, transporte e logística. Isso resultou não apenas em atrasos nas remessas, mas também em escassez de capacidade de remessa, o que empurrou os preços para cima. O problema é duplo. Os fabricantes contam com redes de transporte para entregar os componentes de que precisam para fabricar produtos. Eles então precisam dessas mesmas redes para levar produtos aos clientes.

Mais uma vez, isso afetou muitos tipos de bens manufaturados, e o segmento de equipamentos de construção não foi exceção. Os prazos de entrega para novas máquinas permanecem extremamente longos e os preços continuam subindo à medida que os fabricantes repassam seus aumentos de custos de insumos aos clientes.

Perspectivas de 2023

Os aspectos positivos que levaram a demanda a novos máximos em 2021 estão, até certo ponto, voltando para nos morder. As vendas na China foram extraordinariamente altas em 2020 e 2021 graças aos gastos com estímulos, mas o mercado caiu em 2022. Embora o fim do breve boom de estímulos tenha sido uma das razões para isso, mais pertinente foi a reintrodução dos bloqueios da Covid e turbulência no real chinês. segmento imobiliário.

No ano passado, o governo chinês anunciou mais estímulos para tentar impulsionar sua economia, mas os problemas enfrentados pelo segmento de equipamentos de construção provavelmente não serão resolvidos com isso. O setor imobiliário precisa de tempo para reestruturar suas dívidas e para que os preços dos imóveis voltem a subir. Mesmo quando isso acontecer, a grande população de máquinas jovens no mercado a partir do estímulo de 2020-21 será uma barreira para novas vendas.

Em outras partes do mundo, é provável que 2022 tenha sido o ano de pico pós-estímulo e as vendas de equipamentos cairão em 2023.

Em qualquer outro momento, os ventos contrários da inflação alta e as taxas de juros em forte alta causariam uma queda, mas a Off-Highway Research acredita que há motivos para ter esperança de um pouso suave.

Nos principais mercados, como Europa e América do Norte, a alta demanda e os longos prazos de entrega nos últimos dois anos significaram que o pico de 2021 se estendeu até 2022 e agora parece continuar em 2023, pois os OEMs fazem o melhor que podem diante da escassez e problemas de envio para atender a carteiras de pedidos sem precedentes.

Há incerteza sobre as perspectivas, uma vez que esses atrasos sejam resolvidos. No entanto, o investimento em infraestrutura continua forte em vários mercados importantes, e a natureza de longo prazo desses projetos é útil para fornecer estabilidade e previsibilidade nas vendas de equipamentos, principalmente alguns dos tipos mais pesados.

Mais em risco está a construção residencial, que tem um peso muito maior nas vendas de equipamentos compactos. Esta é uma área em que aumentos acentuados nas taxas de juros podem desacelerar a atividade muito rapidamente. É também uma área que provavelmente superaqueceu desde meados de 2020 devido às taxas de juros ultrabaixas e à mudança para o trabalho doméstico, incentivando as pessoas a estender suas propriedades ou se mudar para casas maiores.

Uma palavra de cautela

É claro que tudo isso vem com a ressalva de que vivemos em tempos estranhos e imprevisíveis. Guerra na Europa, alta inflação global e aumentos acentuados nas taxas de juros após 13 anos de dinheiro quase de graça, tudo aconteceu em 2022. Seu impacto continuará a ressoar este ano e quem sabe o que está por vir na próxima curva.

Portanto, embora a Off-Highway Research esteja prevendo um pouso suave para as vendas de equipamentos em 2023, isso pode ser revisado com a mudança de fatores econômicos e geopolíticos.

O autor Uma das principais autoridades mundiais nos mercados globais de equipamentos de construção, Chris Sleight é formado com distinção em engenharia civil e atuou como editor das revistas International Construction e Construction Europe do KHL Group. Após a aquisição da Off-Highway Research pela KHL em 2015, ele se transferiu para o negócio de inteligência de mercado, previsão e consultoria de gestão.