Latam Rental

O processo de apuração de dados para produzir o ranking Latam Rental este ano foi difícil. As empresas locadoras da região, sempre reticentes em abrir suas informações financeiras, foram ainda mais fechadas este ano, o que poderia ser explicado pelos maus resultados que obtiveram no ano passado.

Contratos de longo prazo que chegaram ao fim, assim como a queda dos preços das commodities, que afetou diretamente aquelas empresas expostas à mineração, e o encerramento e paralisação de projetos, geraram reestruturações e alteração de enfoques, além de queda nos níveis de preço e de taxa de utilização.

Mas a queda nas vendas, que em média ficaram 12,9% menores em 2015, não seria explicada apenas por situações conjunturais de cada economia, mas também pelo fator câmbio, que em alguns países incidiu de maneira especialmente forte, como é o caso do Chile, onde o impacto da taxa de câmbio afetou, em alguns casos, em quase 20% as receitas em dólares.

Confirmando o que mencionamos, momentos de crise como o que vivemos (não se deve esquecer que 2015 foi ano de recessão para a economia latino-americana) fazem com que as companhias não queiram revelar o quanto estão sofrendo. Lamentavelmente, a falta de respostas nos obrigou a fazer uma série de estimativas, o que impede uma análise precisa e aprofundada. Mas ao menos, tem-se uma ideia...

Resultados

As receitas das 45 maiores empresas de locação de máquinas da região alcançaram os US$ 2,47 bilhões em 2015, representando uma queda de 12,9% em relação aos US$ 2,84 verificados no ano anterior.

O número é impactante, mas se explica pelo fato de que 36 das empresas listadas teriam registrado quedas no exercício, e apenas 9 mantiveram ou melhoraram o desempenho.

Destaca-se, por exemplo, o caso da Transportes y Grúas Auriga, do México, empresa que com faturamento de US$ 19,4 milhões percebeu em 2015 uma expansão de mais de 50% em relação ao ano anterior.

Também vale a pena mencionar o caso da australiana Emeco, que com atividades no Chile obteve, em 2015, faturamentos 17,9% acima do ano anterior. Parte deste resultado, que é surpreendente devido a sua especialização em mineração, está em que no ano passado a Emeco fechou um contrato de cinco anos com o projeto Encuentro.

Top 10

As principais 10 empresas de locação da América Latina fortaleceram sua importância no ranking total em termos de porcentagem. Se na edição anterior elas representavam 62% do faturamento total da lista, nesta edição seu peso cresceu para 64%. Não obstante, seus faturamentos experimentaram forte contração, dado que no Latam Rental publicado no ano passado estas empresas teriam gerado receitas de US$ 1,86 bilhões, que contrastam com o US$ 1,58 da presente versão da tabela.

Embora os três primeiros colocados da lista - Aggreko, Mills e Ouro Verde - tenham mantido suas posições, um pouco abaixo se observaram várias mudanças. A chilena SK Rental experimentou forte queda em seus valores apresentados em dólares, fruto da desvalorização da moeda local, o que deixou a norte-americana Ameco em quarto lugar.

A APR energy e a SO Energy mantiveram o sexto e o sétimo lugares, respectivamente. Mas mais abaixo continuaram as alterações. Escad e Solaris abandonaram o Top 10 e permitiram o ingresso da mexicana Máquinas Diesel, que subiu quatro posições para o oitavo lugar, e a Sullair Argentina, que ficou em nona posição. Com estas entradas, a brasileira A Geradora caiu duas posições, fechando o grupo das dez maiores.

Países

Analisando por países, pode-se notar o efeito do Brasil sobre os resultados gerais. Embora a maior economia da região siga dominando o ranking com 32,6% da receita total, sua presença foi fortemente ameaçada, dado que no Latam Rental do ano passado as brasileiras eram 41,3% do faturamento latino-americano com locação.

O Brasil é seguido pelo Reino Unido, que só com a Aggreko acumula 19,9% dos faturamentos do ranking, e Estados Unidos, com uma participação de 16,4%. Ambas apresentaram crescimentos com relação à sua participação na receita do Latam Rental, o que demonstraria que o conhecimento obtido em mercados de locação mais maduros teria permitido a estas empresas enfrentar melhor o período de crise da região.

O chile manteve 7,5% de participação, seguido do México, que somando um novo ator no ranking, a Komatsu Maquinarias México, aumentou sua participação para 6% do total.

Estes cinco países representam 82,4% da receita total.

Gastos com frota

Sem dúvida a crise afetou a aquisição ou renovação de maquinário. Este ano, foram 19 as empresas que declararam gastos com frota, somando investimentos de US$ 371,8 milhões. Isto representa uma queda consistente, se lembramos que na edição anterior 20 empresas haviam declarado investimentos de US$ 716,6 milhões.

Notas e agradecimentos

A CLA agradece especialmente a José Protko e George Bahnke, consultores de equipamentos usados e de locação da Caterpillar, por sua ajuda na confecção desta lista, ajudando-nos a identificar as principais companhias de locação quando começamos o ranking.

Agradecemos também a todas aquelas empresas e pessoas que contribuíram com informação para este estudo. Se você tem algum comentário ou gostaria de ser incluído no ano que vem, contate o editor da CLA, Cristián Peters, no email [email protected]