IRN LATAM 40

O mercado latino-americano de locação está crescendo a passos firmes. A região ainda está muito abaixo dos índices encontrados em mercados como os da Europa e dos Estados Unidos, mas sem dúvida a locação de equipamentos vai se tornando mais comum nos nossos países.

Um exemplo claro vem do Brasil. Há algumas décadas, o normal era que as empresas construtoras fossem donas de 100% de suas frotas de equipamentos. Hoje, segundo estimativas da Associação Brasileira de Locadores de Equipamentos (ALEC), 30% das máquinas são alugadas, e se espera que essa proporção chegue a 70% no futuro, segundo diz o presidente da entidade Fernando Forjaz. O dirigente é otimista em relação ao desempenho deste ano e espera um crescimento de entre 20% e 30%. De fato, segundo um estudo realizado pela associação em agosto, 48,57% das empresas consultadas experimentaram um aumento nas receitas no primeiro semestre de 2014 em relação ao segundo semestre de 2013, e apenas 22,86% registraram perdas.

Um dos aspectos interessantes no mercado de locação é que, mesmo com o setor de construção desacelerado, é uma indústria que cresce. As construtoras latino-americanas estão migrando para a locação e isso é irreversível, já que estão percebendo as vantagens que existem em não ter um ativo fixo e não se preocupar com a manutenção de equipamentos.

Um exemplo disso é o México, cuja indústria da construção teve crescimento negativo em 2013, e ainda assim, os três expoentes que participaram do IRN Latam 40 com dados de 2012 e 2013 registraram aumento no faturamento. A Máquinas Diesel (Madisa) superou os US$ 74 milhões graças a um incremento de 6% em suas vendas; a Entergi teve bom resultado de 9%, ganhando no ano mais de US$ 12 milhões; enquanto que a GTC Construcciones y Equipos superou os US$ 3,5 milhões após uma alta de 2% em suas vendas.

Mas há que ser cautelosos, pois ainda que a visão sobre o mercado seja otimista, ela varia de um país para outro. A Colômbia vem se reativando em função dos projetos de infraestrutura, mineração de carvão e combustíveis, enquanto o Chile e o Peru se ressentem de uma menor atividade de mineração, embora esse pareça ser um cenário passageiro.

Resultados

As empresas latino-americanas são, em geral, reticentes a entregar informação financeira, e portanto é difícil elaborar uma tabela que realmente represente a indústria.

Segundo a ALEC, observando a escala de faturamento de locação no mundo, se poderia projetar que o mercado brasileiro está próximo de US$ 8 bilhões. Se desdobramos esta cifra, considerando que o Brasil representa ao redor de 40% do mercado de construção da região, se poderia considerar que a locação na América Latina move cerca de US$ 20 bilhões anuais.

Claro, deve-se ter em consideração que há países com mercados muito imaturos, como a Argentina, onde segundo estimativas da Biscayne Rent a locação poderia alcançar os US$ 305 milhões em 2017.

As 40 empresas listadas no ranking somaram vendas de cerca de US$ 2,29 bilhões em 2013, e portanto se convertem em uma amostra representativa de mais de 11% da totalidade da indústria. Em grandes traços, isso nos dá alguma clareza em relação à situação real do mercado.

Estas 40 empresas administram 430 armazéns no continente e empregam 15.330 pessoas.

O Top 10 representa nada menos que 74,5% do faturamento total do ranking, chegando a valer US$ 1,7 bilhão em 2013. Esse grupo seleto está dominado pelo Brasil, que com a Mills (1), Solaris (2), Locar Guindastes e Transportes Intermodais (4), Makro Engenharia (7), a A Geradora (9), registrou vendas de US$ 1 bilhão, representando assim 59,7% das dez maiores empresas.

Com duas empresas no Top 10, Ameco (6) e SoEnergy (8), e 15,1% do faturamento, os Estados Unidos são o segundo país dominante no ranking.

O Chile é outro país que tem um importante desenvolvimento no mercado de locação de equipamentos para a construção. Duas das empresas do Top 10 são de lá, SK Rental Group (5) e Komatsu Cummins Chile Arrienda (10).

Destaque-se que a SK Rental é parte do grupo Sigdo Koppers, empresa que faturou US$ 2,9 bilhões no ano passado e figura como a segunda maior empreiteira da região. A SK Rental Group tem uma história de mais de 15 anos e hoje tem filiais no Brasil, Peru e Colômbia além de seu país natal.

Em geral, o IRN Latam 40 tem um predomínio destes três países que se mantém, com uma participação de 49,8% no caso do Brasil e de 16,9% e 10,4% para EUA e Chile, respectivamente. Pouco mais atrás vem o Reino Unido com sua única representante, Aggreko, que representa 8,5% do total , e depois México com 4,8%.

Gastos com frota

As 21 empresas que declararam investimento em frota investiram US$ 417,5 milhões durante 2013. O maior gasto foi realizado pela mexicana Madisa, que investiu mais de US$ 184 milhões (45,6% do total investido) para incorporar a sua frota mais de uma centena de máquinas de movimento de terra e 420 outros equipamentos variados.

Em segundo lugar, a SK Rental Group também ampliou sua frota com mais de 100 novos equipamentos de movimento de terra e 600 máquinas menores, enquanto que a Mills investiu quase US$ 50 milhões em mais de 1,2 mil equipamentos, principalmente plataformas aéreas.

Estas três empresas representaram mais de 70% de todos os investimentos do IRN Latam 40 em 2013.

Notas e agradecimentos

- Construção Latino-Americana agradece a todas aquelas empresas e pessoas que contribuíram com informação para este estudo. Se você tem algum comentário ou gostaria de ser incluído no próximo ano, escreva ao editor da revista, Cristián Peters, no email: [email protected]