Estamos finalmente entrando na era do negócio global de aluguel de equipamentos?

Mas, apesar dessa escala – a norte-americana United Rentals é a maior com US$ 9,5 bilhões – ainda não surgiu um negócio genuinamente global e generalista de aluguel.

Existem alguns locatários globais em setores especializados, como Aggreko em energia e Toi Toi-Dixi em saneamento portátil, mas os generalistas – aqueles que alugam uma ampla gama de equipamentos de construção e industriais – ainda estão amplamente enraizados em seu país ou região de origem.

Isso fica claro na última pesquisa IRN100 das maiores empresas de aluguel de equipamentos do mundo, publicada anualmente pela International Rental News (IRN).

A American Rental Association (ARA) prevê que as receitas de aluguel de equipamentos continuarão a aumentar nos EUA e no Canadá. (Foto: Sunbelt Rentals)

Por que ainda é assim, quando em tantos setores da construção existem atores globais genuínos, em contratação, materiais de construção e equipamentos de construção?

“Você está começando a ver as maiores locadoras investindo internacionalmente”, diz Murray Pollok, editor-chefe da International Rental News e principal autor da pesquisa, “mas tende a ser fragmentado e em escala relativamente pequena.

“A United Rentals tem um negócio incipiente na Europa e recentemente adquiriu operações na Austrália. A Ashtead tem seu enorme negócio nos EUA, Sunbelt Rentals, e uma empresa irmã líder de mercado no Reino Unido, mas está ausente em outros lugares. Com ambas as empresas, são os EUA e o Canadá onde está a ação principal.”

O principal, disse Pollok, é que as locadoras continuam a ver as maiores oportunidades em seu país ou região de origem. A Sunbelt Rentals está adicionando dezenas de depósitos às suas operações nos EUA a cada ano, e todas as principais empresas dos EUA estão fazendo aquisições domésticas juntamente com o crescimento orgânico.

“Na Europa”, diz Pollok, “os maiores players, como Boels Rental, Loxam e Kiloutou, continuam a consolidar o mercado europeu e estão mais interessados em ganhar escala onde já operam ou entrar em novos mercados na Europa.

“Você vê o mesmo processo na Ásia, onde os quatro grandes locatários do Japão – Aktio, Kanamoto, Nikken e Nishio Rent-All – estão se expandindo para o Sudeste Asiático, Austrália e – em menor escala – China.”

É muito cedo para o desenvolvimento do aluguel para negócios verdadeiramente globais emergirem, apesar de ser um mercado de cerca de US$ 100 bilhões em todo o mundo.

Fragmentado ou consolidado?

A pesquisa IRN100 destaca o grau de consolidação do mercado: as 15 maiores empresas norte-americanas representam cerca de 50% do mercado americano, e as cinco primeiras estão próximas de 42%. As 15 maiores empresas europeias detêm uma quota superior a 50% e as cinco maiores detêm cerca de 31% do total da Europa.

A Zeppelin Rental apresentará sua gama de serviços em um estande conjunto com a empresa irmã Zeppelin Baumaschinen. (Foto: Zeppelin)

Consideradas globalmente, as empresas IRN100 representam cerca de 65% do mercado total, sendo que as cinco primeiras ocupam pouco menos de um quarto. Existe claramente espaço para um maior grau de consolidação.

“É difícil prever quando o aluguel se tornará um mercado global genuíno”, diz Pollok, “Depende da rapidez com que os players regionais esgotam suas oportunidades domésticas.

“Algumas das maiores empresas podem simplesmente estar esperando que outras façam o trabalho árduo de consolidação antes de fazer sua mudança.”

Pollok também aponta que existem algumas empresas operando operações globais de aluguel ‘de fato’. Por exemplo, a grande maioria dos distribuidores da Caterpillar opera empresas de aluguel, muitas vezes sob a marca Cat Rental Store.

De fato, notáveis 16 das 100 empresas no IRN100 são revendedores Cat, incluindo empresas como Finning, com sede no Canadá, Zeppelin, na Alemanha, TESYA, na Espanha e na Itália, e Sime Darby, na Ásia. Essas empresas são administradas separadamente e focadas em seus territórios Cat, o que limita seu escopo de expansão geográfica, mas algumas, como a Zeppelin, tiveram muito sucesso na criação de grandes empresas de aluguel.

Existe agora uma tendência definitiva para os OEMs de equipamentos se envolverem mais diretamente no aluguel, com a Hitachi investindo pesadamente e a CNH Industrial, proprietária da Case Construction, agora seguindo esse caminho.

Por enquanto, porém, são as locadoras puras que estão fazendo a corrida. Quem será o primeiro negócio global de locação? A maioria apostaria na United Rentals ou na Ashtead, mas nos negócios sempre há espaço para surpresas.